Сестри Кусакабе разом із батьком переїжджають із міста в невелике село, де відкривають для себе світ живої природи. Мама дівчаток лежить у лікарні, тому Сацукі та Мей намагаються допомагати татові, який взяв на себе всі турботи про домашнє господарство. Одного разу, гуляючи лісом, чотирирічна Мей помічає маленьку загадкову істоту. Зацікавившись, дівчинка біжить за нею і опиняється серед лісових духів. Найголовнішим із них є великий і добродушний Тоторо. Мей розповідає про свою незвичайну прогулянку старшій сестрі, і незабаром Сацукі теж знайомиться з таємничим хранителем лісу. Тоторо стає для дівчаток справжнім другом - він щиро любить дітей і перетворює життя сестер на красиву казку, сповнену пригод і дивовижних відкриттів. Тоторо допомагає Сацукі та Мей відчути себе птахами, влаштувавши їм повітряну екскурсію над селом, і знайомить з іншими казковими мешканцями лісу. Лише одне засмучує сестер - мама все ще лежить у лікарні, і дівчатка дуже за нею сумують. Дізнавшись, що мама не повернеться додому найближчим часом, засмучена Мей вирішує самостійно відвідати її. Чотирирічна дівчинка не знає, як дістатися до лікарні, і губиться. Стурбована зникненням молодшої сестри, Сацукі звертається по допомогу до свого нового друга. Дізнавшись про біду, хранитель лісу тут же вирушає на пошуки маленької дівчинки.